ING prepara oferta de 200 milhões para adquirir Singular Bank e vira favorito

A ING está preparando oferta vinculante para adquirir o Singular Bank, considerado favorito na disputa, com Warburg Pincus querendo pelo menos 200 milhões de euros pela venda.
A competição inclui o banco italiano Intesa San Paolo e o próprio fundador do banco, Javier Marín, que busca construir um núcleo de acionistas; Jefferies coordena a venda para a Warburg Pincus e as ofertas vinculantes devem chegar na próxima semana, com desfecho possivelmente em meados de junho.
Warburg Pincus já investiu no Singular Bank e pretende vender toda a sua participação; Marín tenta formar um grupo de famílias ricas para controlar entre trinta e cinquenta por cento do capital.
A ING, que já atua na Espanha desde os anos noventa e pretende abrir área de banca privada, seria o favorito para a aquisição, ampliando o porte do Singular Bank, que encerrou 2025 com 1,6 bilhão de euros em ativos.
O maior obstáculo é a disputa com o UBS envolvendo cláusula de não concorrência; o tribunal já reconheceu a vitória espanhola, mas ainda não houve decisão sobre o valor, enquanto Intesa San Paolo avalia uma possível operação transfronteira.

ING prepara sua oferta vinculante para adquirir Singular Bank por 200 milhões de euros, tornando-se favorito na disputa aberta desde a venda da instituição, controlada por Javier Marín. A competição envolve Intesa San Paolo e o próprio Marín buscando um núcleo de acionistas independentes.

A venda é liderada por Warburg Pincus, que contratou Jefferies para sondar interessados. Além de ING e Intesa, outras ofertas devem chegar, com a expectativa de decidir entre as propostas na segunda quinzena de junho. O objetivo é obter o melhor preço possível pela participação do fundo.

Marín trabalha desde o início do processo para consolidar um grupo de famílias ricas com participações entre 30% e 50% do capital, segundo fontes do mercado. Warburg Pincus pretende vender toda a sua participação, o que encarece a formação de uma base acionária estável.

Entre os entraves, destaca-se a avaliação de 200 milhões de euros pedida pelo fundo, que pode influenciar o interesse de compradores estratégicos. A questão também complica a montagem do núcleo acionarial que Marín almeja para manter o controle do banco.

ING já está há mais de seis meses no radar da operação, com planos de expandir para a banca privada na Espanha após o verão. A instituição mira clientes de maior poder aquisitivo, porém a aquisição de Singular Bank permitiria ganho de escala significativo.

Intesa San Paolo aparece como concorrente direto, avaliada pela imprensa como potencial comprador transfronteiro. A operação envolve questões regulatórias e o interesse de entrar no mercado espanhol de private banking, com possíveis implicações para o setor.

A disputa também envolve a disputa contratual com UBS, decorrente da aquisição do negócio de banca privada em Espanha. A decisão sobre a indenização está pendente, com o tribunal já tendo entendido a posição dos espanhóis em relação ao litígio.