Bancos usam SpaceX para atrair clientes super-ricos

Bancos dos Estados Unidos devem arrecadar mais de US$ 500 milhões em taxas com o IPO da SpaceX, o maior da história nesse tipo de operação, além de fortalecer vínculos com clientes ultrarricos.
No JPMorgan Chase, cerca de 350 investidores ricos participaram de evento em Nova York para ouvir Elon Musk; o CEO Jamie Dimon citou a “democratização das finanças”.
A SpaceX também busca vender ações a investidores comuns via Fidelity e Robinhood, mas clientes ricos do JPMorgan teriam menos restrições para futuras participações.
A onda de mega IPOs, como SpaceX, OpenAI e Anthropic, pode gerar novos bilionários e ampliar a base de clientes de gestão de patrimônio dos bancos.
A gestão de patrimônio é vista como negócio escalável: os bancos ganham taxas e oferecem serviços adicionais, como planejamento sucessório e crédito garantido, sem exigir uso de capital próprio.

Os bancos estão buscando capitalizar o momento de grande emissão de SpaceX, alinhando clientes bilionários a operações da SpaceX para fortalecer relacionamentos e ampliar receitas com gestão de patrimônio. No JPMorgan, em Nova York, 350 investidores ricos participaram de um encontro com Elon Musk para discutir a empresa espacial. O encontro ocorreu no início da semana passada no 51º andar da sede da instituição.

Entre os presentes estavam o proprietário do New England Patriots, Robert Kraft, e o investidor Kenneth Langone, cofundador da Home Depot. O CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, afirmou aos presentes que o objetivo é ampliar a “democratização das finanças”, tratando investidores individuais com aproximação a fundos de hedge e outros grandes agentes do mercado. A reunião destacou a relevância crescente dos clientes de alta renda para Wall Street.

A reportagem aponta que quase duas dezenas de bancos e corretoras devem recolher mais de US$ 500 milhões em taxas com o IPO da SpaceX, o maior pagamento já registrado nesse tipo de operação. Além disso, o IPO é visto como oportunidade de estreitar vínculos com bilionários e atrair novos clientes para serviços de gestão de patrimônio.

A SpaceX também planeja vender ações a investidores com contas em Fidelity e Robinhood. Entretanto, algumas corretoras impõem restrições a IPOs logo após a listagem. A Fidelity, por exemplo, bloqueia temporariamente participação de alguns investidores nas ofertas futuras se negociarem ações recebidas no IPO nas primeiras duas semanas.

Clientes ricos do JPMorgan, no entanto, não ficam sujeitos a essas limitações, segundo pessoas envolvidas no processo. O movimento ocorre em meio a metas de bancos para diversificar e expandir suas carteiras de gestão de patrimônio, com foco em atender rapidamente a uma nova geração de milionários e bilionários.

A estratégia ganha espaço diante de mega IPOs esperados neste ano, como os da OpenAI e Anthropic, além da SpaceX. Especialistas destacam que a riqueza gerada por funcionários dessas companhias privadas pode se transformar em demanda por serviços de gestão de patrimônio, planejamento sucessório e crédito garantido por ativos.

Analistas ressaltam que a gestão de patrimônio é valorizada pela possibilidade de gerar taxas de administração e receitas adicionais sem exigir capital próprio dos bancos. Em grandes instituições, essa área já representa parcela relevante dos negócios, como no caso do JPMorgan, que administra mais de US$ 4,5 trilhões para clientes individuais, segundo dados internos.