- A oferta pública inicial da SpaceX é a maior da história, com mais de 555 milhões de ações a US$ 135 cada, estimando captação entre US$ 75 bilhões e até US$ 85,7 bilhões com exercícios de lote adicional, valendo a empresa mais de US$ 1,75 trilhão.
- Analistas destacam que a demanda elevada vem acompanhada de vendas para financiar as compras, o que pode aumentar a volatilidade nas bolsas globais.
- Investidores de varejo e fundos passivos podem vender cerca de US$ 50 bilhões em ações para financiar aquisições da SpaceX, elevando o risco de distorções de preço.
- O Nasdaq 100 teve regras outras modificadas, enquanto a S&P Dow Jones Indices não alterou suas regras para incluir a SpaceX.
- O IPO ocorre no fim do segundo trimestre, com expectativa de que movimentos relevantes envolvendo SpaceX possam se repetir em OpenAI e Anthropic, além de outras ofertas de IA.
O IPO da SpaceX, a maior oferta pública inicial já vista, é aberto nesta sexta-feira nos EUA. A empresa de Elon Musk pretende levantar pelo menos US$ 75 bilhões vendendo mais de 555 milhões de ações a US$ 135 cada, o que a avaliaria em mais de US$ 1,75 trilhão. A negociação começa na Nasdaq sob o ticker SPCX.
Analistas destacam demanda robusta, com Wall Street disputando participações na SpaceX. No entanto, há expectativa de venda de ativos por parte de investidores para financiar as novas ações, o que pode ampliar a volatilidade no curto prazo.
A operação ocorre após meses de preparação, com a SpaceX entre as startups mais valiosas do mundo. A empresa realizou grande parte dos lançamentos globais de foguetes no último ano e opera a constelação Starlink, com milhares de satélites em órbita.
Essa dinâmica de compra pode aumentar a pressão sobre a liquidez da ação, segundo especialistas. Um cenário possível envolve fluxos de varejo, ETFs e outros instrumentos impactando o preço, especialmente se a demanda se concentrar em uma direção.
O mercado já observa impactos indiretos: a alteração nas regras do Nasdaq 100 estimulou compras de fundos vinculados ao índice, enquanto a S&P Dow Jones não alterou critérios para a inclusão da SpaceX no S&P 500.
Especialistas destacam que o perfil de oferta pode exigir ajustes rápidos de portfólios, com potenciais distorções de preço se muitos investidores atuarem simultaneamente. Estima-se que varejo e fundos passivos possam vender ativos para financiar a compra.
O pano de fundo envolve ainda outras grandes ofertas no setor de IA, com OpenAI e Anthropic também planejando estreias neste ano. A demanda elevada pela SpaceX é vista como precedente para movimentos de mercado mais amplos.
Investidores consultados ressaltam que a liquidez da SpaceX, com free float estimado em torno de US$ 75 bilhões, será um ponto-chave para o andamento do pregão e possíveis ajustes de preço caso haja fluxo intenso de compras ou venda.
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