Fox compra a plataforma de streaming Roku por 19 bilhões

Fox comprará Roku por unos 22.000 millones de dólares (19.010 millones de euros) en efectivo y acciones, según anunciaron este lunes.
A compra busca combinar la programación deportiva y de noticias de Fox con una plataforma digital de televisión, fortaleciendo su presencia ante la caída de suscriptores de televisión tradicional.
Fox accede a más de 100 millones de hogares que usan la plataforma de Roku, lo que podría ayudar a orientar mejor los anuncios y reducir la dependencia de la distribución tradicional.
Fox pagará 160 dólares por acción de Roku, con una prima de más de 11% frente al cierre anterior, mediante 96 dólares en efectivo y 0,9693 acciones de clase A de Fox.
Tras el cierre, previsto para el primer semestre de 2027, los accionistas de Fox tendrían aproximadamente 73% de la compañía resultante y Roku, 27%; se esperan sinergias de costos de alrededor de 400 millones de dólares y potencial aumento de ingresos.

Fox compra a plataforma de streaming Roku por cerca de 22 bilhões de dólares em dinheiro e ações, anunciando uma aposta de expansão digital para enfrentar a queda de assinantes da televisão tradicional. O acordo envolve Fox Corporation e Roku, com conclusão prevista para o primeiro semestre de 2027.

A operação permitirá que a Fox combine sua programação esportiva e de notícias com a distribuição digital da Roku, ampliando o alcance a mais de 100 milhões de domicílios que já utilizam a plataforma. A medida busca reduzir a dependência da distribuição via cabo.

Para os acionistas, a oferta envolve 160 dólares por ação de Roku, com uma prima superior a 11% em relação ao fechamento anterior. O pagamento inclui 96 dólares em dinheiro e 0,9693 ações ordinárias de Classe A da Fox.

Detalhes da aquisição

Após o fechamento, esperado para 2027, os acionistas atuais da Fox manterão cerca de 73% da empresa resultante, enquanto os de Roku terão aproximadamente 27%. A Roku é conhecida pela centralização de apps de streaming com anúncios, o que se alinha às estratégias previstas pela fusão.

A transação recebeu aprovação unânime dos conselhos de administração de ambas as companhias. A expectativa é de sinergias de custos recorrentes em torno de 400 milhões de dólares e aumento potencial de receitas com o tempo, fortalecendo o perfil de crescimento da Fox.

Financiamento e cenário futuro

Fox financiará a parte em dinheiro com dívida nova e caixa disponível, já contando com financiamento-ponte de 12 bilhões de dólares previamente comprometido pela Morgan Stanley. Anthony Wood, fundador e CEO da Roku, permanecerá na governança da empresa resultante e integrará o conselho da Fox.

A operação criaria o terceiro maior player de televisão nos EUA em termos de audiência, ao combinar a atuação da Fox em TV com o ecossistema de streaming da Roku, incluindo publicidade e serviços de assinatura. A mudança simboliza uma transição estratégica para o grupo controlador de Lachlan Murdoch.