IG4 mira controle da Raízen e pretende concluir aquisição até março de 2027

A IG4 quer concluir o controle da Raízen (RAIZ4) até o fim de março de 2027, dependendo da adesão dos credores à proposta apresentada.
A Raízen passa por recuperação extrajudicial envolvendo cerca de R$ 65 bilhões em dívidas, a maior reestruturação já realizada no Brasil.
A oferta não vinculante prevê opções como pagamento em dinheiro ou troca de participação por cotas em um fundo administrado pela IG4; o valor correspondente aos credores não foi divulgado.
A medida marca a ampliação da atuação da IG4 no agronegócio, setor visto como estratégico, após a venda de CLI e parceria com o Grupo Macquarie.
O presidente do conselho da Raízen afirmou que a proposta é apenas um rumor; a IG4 afirma que a estratégia não é hostil e depende de apoio das partes envolvidas.

A gestora de private equity IG4 pretende assumir o controle da Raízen (RAIZ4) e fechar a operação até o fim de março de 2027. A conclusão depende da adesão dos credores da empresa à proposta apresentada pela IG4, segundo executivos da companhia.

A Raízen enfrenta um processo de recuperação extrajudicial que envolve cerca de R$ 65 bilhões em dívidas, considerado o maior da história do Brasil. A proposta não vinculante da IG4 prevê diferentes alternativas de pagamento aos credores, incluindo dinheiro ou troca por cotas em um fundo administrado pela própria gestora.

A iniciativa ocorre pouco tempo após a IG4 ter assumido o co-controle da Braskem, ao lado da Petrobras, fortalecendo seu plano de atuação em setores estratégicos como o agronegócio. Segundo Hélio Novaes, CEO da IG4, a gestora passou a direcionar mais esforços para o agro, que enfrenta desafios mesmo com seu peso econômico.

Paulo Mattos, cofundador e presidente do conselho da IG4, disse que a estratégia privilegia posições de controle ou co-controle, associadas a reestruturações mais eficientes com participação majoritária. Ele também afirmou que o BTG Pactual não participa da negociação, atuando apenas como investidor em fundos da IG4.

A IG4 descartou qualquer aquisição hostil e depende do apoio de credores e demais acionistas para avançar. Caso obtenha compromissos equivalentes a 50% mais uma ação da Raízen, a gestora pretende iniciar negociações para consolidar o controle.

Rubens Ometto, presidente do conselho da Raízen, comentou à Reuters que a proposta da IG4 permanece no estágio de rumor de mercado. Segundo o dirigente, o mercado costuma apresentar ideias criativas em momentos de transformação.

A companhia informou que, sob a estratégia da IG4, os investimentos devem se concentrar em um número menor de empresas, com foco em operações de maior porte, complexidade e atuação global.