Braskem cai mais de 10% após rejeição de credores à reestruturação

Braskem (BRKM5) lidera as quedas do Ibovespa nesta quinta-feira, com as ações perto de meio-dia caindo mais de 13%.
A companhia disse que apresentou aos detentores de notas seniores e debêntures uma proposta de reestruturação para uso em recuperação extrajudicial, mas ela foi rejeitada.
Os credores classificaram a oferta como “totalmente insatisfatória”, apontando que a redução de dois pontos percentuais na taxa de juros não foi compensada de forma equivalente.
Eles argumentam que qualquer extensão de vencimento ou alteração nas condições da dívida deve elevar o valor econômico dos títulos e não apenas adiar pagamentos.
Os credores sinalizaram disposição para apoiar uma recuperação extrajudicial, desde que haja definição clara de participantes, restrições a operações fora das atividades da empresa e salvaguardas semelhantes às da Raízen; a Braskem afirmou que a contraproposta não atende aos interesses da companhia.

A Braskem (BRKM5) informou que houve impasse nas negociações com credores sobre a reestruturação de sua dívida. A proposta apresentada pela empresa visava servir de base para um processo de recuperação extrajudicial. Os credores classificaram a oferta como totalmente insatisfatória, apontando falhas no formato.

Os papéis da empresa caíam com força nesta quinta-feira, refletindo a percepção de piora das chances de um acordo. Por volta de 12h10, as ações recuavam mais de 13% no Ibovespa, liderando as perdas entre as companhias abertas.

A proposta da Braskem previa a redução de dois pontos percentuais na taxa de juros de dívidas sem garantia. Credores afirmaram que tal medida não compensa adequadamente os investidores, já que poderia desbalancear o valor econômico dos títulos.

Os credores argumentaram que qualquer extensão de vencimentos ou mudança nas condições da dívida exigiria reavaliação econômica dos ativos. Eles também disseram não apoiar uma operação que apenas adie pagamentos sem resolver a estrutura de capital.

Apesar da oposição, o grupo mostrou disposição para apoiar uma recuperação extrajudicial desde que haja condições claras. Entre elas, definição de entidades incluídas no plano, restrições a operações fora do core business e salvaguardas similares às usadas na Raízen.

Em resposta, a Braskem afirmou reconhecer a disposição para negociar, mas disse que a contraproposta não atende aos interesses da companhia e, por isso, não será aceita.

As informações são baseadas no material do Valor PRO, serviço de notícias em tempo real do Valor Econômico.