Braskem cai na bolsa após pedir proteção contra credores na Justiça

Braskem abriu mediação com credores financeiros e protocolou tutela de urgência cautelar para proteção temporária durante as negociações.
Na bolsa, por volta de 12h15, as ações caíam cerca de 13,12% para R$ 6,62, enquanto o Ibovespa subia 1,2%.
As medidas visam preservar um ambiente estável para a continuidade das tratativas de reorganização de capital com esses credores.
O processo foi iniciado na Câmara Wind de Mediação e o pedido tramita na 2ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais da Capital paulista. Pode haver desdobramentos no exterior se necessário.
O plano de reestruturação prevê conversão de dívidas sem garantia, nova linha de crédito e condições para eventuais adesões de credores, com foco em liquidez e continuidade operacional.

A Braskem comunicou nesta quinta-feira, 25, que iniciou um processo de mediação com credores financeiros e protocolou tutela de urgência para proteção temporária contra cobranças durante as negociações. A medida visa manter a continuidade das tratativas com esses credores.

Na bolsa paulista, por volta de 12h15, as ações da Braskem caíram 13,12%, para R$ 6,62, apontando o pior desempenho do Ibovespa, que subia 1,2%. O movimento coincide com a busca por equilíbrio financeiro da empresa.

A companhia informou que a mediação foi iniciada na Câmara Wind de Mediação e que o pedido de tutela foi apresentado à 2ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais da Capital. A finalidade é preservar um ambiente estável para as negociações.

A Braskem destacou que a medida envolve apenas credores financeiros e não afeta obrigações com fornecedores, clientes ou outros stakeholders. O objetivo é manter a operação normal enquanto se busca uma solução consensual de capital.

O desdobramento ocorre após a entrada da IG4 como co-controladora da Braskem, com 50,1% das ações, ao lado da Petrobras, que detém 47%. A empresa enfrenta liquidez de curto prazo e crise de negociação com credores para uma possível reestruturação.

Plano de reestruturação

Entre os principais termos, a Braskem propõe a conversão de dívidas financeiras sem garantia em novos instrumentos com vencimento prorrogado em cinco anos e redução de 200 pontos base nos juros. Também há opção de PIK de 100% entre 2026 e 2028.

Créditos de letras de crédito poderão ser incorporados a uma nova linha, conforme adesão dos credores. Quem não aderir será tratado como claim financeiro unsecured. A proposta inclui uma linha de carta de crédito com até US$ 1,5 bilhão.

Plano de negócios

O material apresentado traça projeções de serviço da dívida até 2027, com caixa previsto negativo em janeiro de 2028, exceto se pagamentos forem excluídos a partir de julho de 2026. A receita líquida estimada para 2026 é de US$ 15,5 bilhões e o Ebitda em US$ 2,2 bilhões.

A Braskem mantém a proposta de preservar a capacidade instalada no Brasil, EUA e Europa até 2029, com o projeto Transforma Rio aumentando a capacidade de etileno. As projeções são descritas como hipóteses e não garantias de desempenho.