- O mercado global de memória DRAM deve enfrentar escassez severa até o segundo trimestre de 2028, segundo UBS e TrendForce.
- A alta de preços da DRAM deve ficar em torno de 18% no terceiro trimestre, enquanto as memórias DDR podem subir 32% no mesmo período.
- No quarto trimestre, o UBS projeta alta de 18% para contratos DDR, acima dos 12% previstos inicialmente, com variação por marca.
- Para NAND, o UBS revisa a alta sequencial de 30% no terceiro trimestre e 12% no quarto; a TrendForce trabalha com 15% no terceiro trimestre.
- A expectativa de receita da indústria de memória é de US$ 992 bilhões em 2026 e US$ 1,7 bilhão em 2027, com demanda crescendo mais rápido que a oferta.
O mercado global de memória DRAM deverá enfrentar escassez severa até o segundo trimestre de 2028, segundo projeções do UBS e da TrendForce divulgadas nesta semana. A oferta não acompanha a demanda, pressionando contratos de fornecimento. A expectativa aponta para alta de 18% na DRAM no terceiro trimestre.
As memórias DDR devem registrar ganho ainda maior, com alta de 32% no mesmo período. A revisão praticamente dobra a estimativa anterior do UBS, que era de 17%. No quarto trimestre, a projeção aponta alta adicional de 18% para contratos DDR, acima dos 12% previstos inicialmente. Variações devem ocorrer conforme a marca do produto.
Projeções de receita para 2026 e 2027
O UBS estima que preços elevados podem gerar US$ 992 bilhões em receita para o setor de memória em 2026. Em 2027, a projeção cai para US$ 1,7 bilhão. A pressão de custos mantém os hyperscalers — Microsoft, Google, Amazon e Meta — buscando financiamento de infraestrutura nos mercados de capitais.
Lacuna entre oferta e demanda até 2027
A análise do UBS detalha o descompasso entre crescimento da demanda e da oferta. Em 2027, a demanda por memória deve subir 36,2%, enquanto a oferta avançará apenas 19,3%. Esse hiato sustenta a expectativa de restrição prolongada no mercado.
Preços de NAND e cautela dos compradores
Para a memória NAND, o UBS revisou a alta sequencial prevista no terceiro trimestre de 17% para 30%. No quarto trimestre, a projeção é de mais 12%. A TrendForce aponta 15% de aumento no terceiro trimestre. A demanda fraca do consumidor e preços-base mais elevados freiam o ritmo de valorização.
Efeito base e demanda moderam o ritmo de alta
Tanto UBS quanto TrendForce destacam fatores que devem limitar a velocidade dos aumentos nos próximos meses. Preços altos impactam o mercado consumidor e o efeito de base elevado tende a moderar as variações, mesmo com a escassez persistente.
Fonte: WCCFtech.
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