Na noite de quinta-feira, 20, a BHP apresentou uma oferta para adquirir a Anglo American, oferecendo ações com prêmio sobre o preço de mercado. A proposta visava impedir a conclusão do acordo entre a Anglo e a Teck Resources, avaliado em US$ 60 bilhões. Três dias depois, a oferta foi retirada.
A Anglo American rejeitou a proposta da BHP e manteve o caminho definido com a Teck. O acordo Anglo-Teck permanece sob votação marcada para 9 de dezembro. A BHP, que já vinha buscando a Anglo há meses, avaliou que a combinação com a Teck criaria sinergias significativas em minas de cobre.
Detalhes da operação e reação do mercado
A oferta, apresentada por uma equipe liderada pelo CEO da BHP, Mike Henry, e pela diretora de Desenvolvimento, Catherine Raw, era principalmente composta por ações, com uma participação em dinheiro. A avaliação interna apontou as ações da Anglo em pouco mais de £ 30, frente ao fechamento próximo de £ 27,36 na véspera.
Executivos de ambas as companhias não comentaram publicamente as negociações. A BHP informou aos acionistas da Anglo sobre a abordagem, enquanto a Anglo avisou a Teck sobre o desenvolvimento. O evento ocorre em um contexto de recente foco da Anglo em concentrar-se no cobre e desinvestir ativos de platina na África do Sul.
Contexto e próximos passos
A decisão de retirada ocorreu pouco após a divulgação pública pela Bloomberg News, que citou fontes familiares com o caso. A BHP sinalizava que, caso não avançasse com o interesse da Anglo, interromperia as tratativas para evitar um processo longo e incerto. Analistas destacam que o ambiente de mercado para cobre está volátil e com perspectiva de oferta restrita nos próximos anos.
De qualquer modo, a Anglo continua com a parceria com a Teck, enquanto a BHP reforça seu foco em crescimento orgânico no cobre, com projetos na Austrália, Argentina e a expansão da Escondida, no Chile. A votação do acordo Anglo-Teck segue em 9 de dezembro.
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