Renda estável: descubra estratégias para investir em dividendos em tempos de volatilidade

O mercado acionário brasileiro tem se concentrado em ações com alto dividend yield (DY) para equilibrar riscos em períodos de volatilidade.
Analistas da XP Investimentos afirmam que essas ações podem oferecer retornos atrativos e recomendam ajustes estratégicos na carteira, priorizando empresas com lucros sólidos.
A estratégia de investir em ações com DY elevado e vender aquelas com DY baixo tem mostrado resultados positivos desde dois mil e oito, apesar de uma queda entre dois mil e dezesseis e dois mil e vinte e um.
A XP recomenda evitar ações com momentum fraco e índices de payout acima de noventa por cento, visando melhorar o retorno ajustado ao risco da carteira.
Entre as ações recomendadas estão Petrobras (PETR4) com DY de dezesseis vírgula nove por cento e empresas do setor de energia elétrica como Cemig (CMIG4) e ISA Energia (ISAE4), com DY de doze vírgula oito por cento e dez vírgula quatro por cento, respectivamente.

O mercado acionário brasileiro tem se voltado para ações com alto dividend yield (DY), especialmente em tempos de volatilidade. Analistas da XP Investimentos destacam que essas ações podem proporcionar retornos atrativos e ajudar a mitigar riscos. Um relatório da corretora revela que, nos últimos anos, os dividendos foram responsáveis por uma parte significativa dos ganhos das ações no Brasil.

A estratégia de investir em papéis com DY elevado e vender aqueles com DY baixo tem mostrado resultados positivos desde 2008. Embora o desempenho tenha sofrido uma queda entre 2016 e 2021, período de maior apetite por risco, a rentabilidade a longo prazo se manteve. O DY está associado a fatores de Valor e Baixo Risco, indicando que empresas subvalorizadas e menos voláteis tendem a pagar mais dividendos.

Ajustes Estratégicos

Os analistas da XP alertam que carteiras focadas apenas em DY podem incluir ações com Momentum fraco, o que pode impactar negativamente o desempenho. O DY se destaca em cenários de inflação e taxas de juros altas, oferecendo bons retornos. Para otimizar a carteira, a XP recomenda filtrar ações com Momentum fraco, índices de payout acima de 90% e lucros voláteis.

Com essas recomendações, o Índice de Informação da carteira em relação ao Ibovespa pode aumentar de 0,55 para 0,87, indicando um melhor retorno ajustado ao risco. Entre as ações recomendadas, a Petrobras (PETR4) lidera com um DY de 16,9%. O setor de energia elétrica também se destaca, com a Cemig (CMIG4) oferecendo 12,8% e a ISA Energia (ISAE4) 10,4%.

Setores em Alta

Outras empresas notáveis incluem a Gerdau (BRAP4), com 12,5%, e instituições financeiras como Itaúsa (ITSA4), que apresenta 9,7%. O Banco do Brasil (BBAS3) e o Banco ABC Brasil (ABCB4) oferecem 9,2% e 8,8%, respectivamente. Esses números refletem a capacidade dessas empresas de gerar lucros consistentes e repassá-los aos acionistas.

A lista de ações recomendadas pela XP também inclui empresas de diversos setores, como Grendene (GRND3), Bradespar (BRAP4), Banrisul (BRSR6), Eztec (EZTC3), Taesa (TAEE11), Caixa Seguridade (CXSE3), Vale (VALE3) e Marcopolo (POMO4). O foco em ações com dividend yield elevado pode ser uma estratégia eficaz para investidores que buscam renda em um ambiente de mercado desafiador.