Expectativas de surpresas e crescimento: o que aguardar do mercado em 2025

A expectativa para o segundo mandato do presidente Donald Trump nos Estados Unidos é de que surjam oportunidades de investimento, conforme análise da Evercore ISI. O analista Julian Emanuel destacou que a habilidade de Trump em dominar o noticiário e influenciar os mercados financeiros pode resultar em um ano repleto de surpresas. Ele prevê que o S&P 500 pode registrar um crescimento de 20% em 2025, impulsionado pela adoção de inteligência artificial (IA) e pela atividade intensa nos mercados de capitais. Para aproveitar essa tendência, Emanuel sugere investir em ações de empresas do Russell 3000 que mencionaram IA em suas chamadas de resultados.

Além disso, a análise aponta que as estimativas de lucro por ação (EPS) do S&P 500 podem se manter estáveis, com um crescimento projetado de 14,6% em relação ao ano anterior. Emanuel sugere que, se o crescimento econômico superar as expectativas, isso beneficiará as ações fora do grupo das chamadas "Magnificent Seven", que inclui grandes empresas de tecnologia. O ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) é mencionado como uma boa opção de investimento, já que essas empresas devem contribuir significativamente para o crescimento dos lucros.

A análise também destaca que a China pode surpreender como o melhor mercado em 2025, caso o governo chinês implemente estímulos econômicos além do esperado. O analista sugere que a compra de ações do iShares China Large-Cap ETF (FXI) pode ser uma estratégia viável, considerando o potencial de recuperação do mercado chinês. No entanto, o cenário global permanece desafiador, com a inflação e as taxas de juros elevadas nos Estados Unidos, o que pode impactar as decisões de investimento.

Por fim, a análise do mercado de ações sugere que, apesar das incertezas, o crescimento dos lucros deve ser robusto em 2025, com um aumento esperado em todos os trimestres. A expectativa é de que 91% das empresas do S&P 500 apresentem crescimento de lucros, o que pode sustentar o mercado em um ambiente de alta inflação e taxas de juros. A diversificação e a escolha criteriosa de ações serão fundamentais para os investidores que buscam aproveitar as oportunidades no próximo ano.