Fundos de renda fixa atrelados à inflação oferecem proteção em tempos de alta de preços

Os fundos de renda fixa atrelados à inflação se destacam como uma alternativa para investidores que buscam proteger seu poder de compra em um cenário de inflação elevada e ajustes na política monetária do Banco Central. Esses fundos, indexados à inflação, visam mitigar os efeitos da alta de preços e podem oferecer ganhos adicionais por meio de prêmios de juros. No entanto, é importante ressaltar que esses investimentos não estão isentos de riscos, como oscilações de mercado e volatilidade no curto prazo, que podem impactar seus resultados.

A proteção contra a inflação é um dos principais atrativos desses fundos. Em períodos de desancoragem das expectativas inflacionárias, eles atuam como um mecanismo para garantir rentabilidade positiva ao longo do tempo. Além disso, em momentos de incerteza no mercado de renda variável, esses fundos podem contribuir para a diversificação da carteira, reduzindo a volatilidade geral dos investimentos ao expor o investidor a ativos de menor risco de crédito.

Os títulos que compõem esses fundos são geralmente corrigidos por um índice de inflação, como o IPCA, permitindo que o valor investido seja ajustado conforme a variação dos preços. Isso ajuda a preservar o poder de compra e a gerar ganhos reais. Com a alta dos juros, novas emissões de títulos indexados à inflação tendem a oferecer prêmios mais altos, o que pode influenciar a rentabilidade nominal dos fundos, dependendo da composição da carteira.

De acordo com a equipe de alocação da XP, os riscos fiscais e políticos, além de uma inflação elevada, podem levar a movimentos de abertura nas NTN-Bs ao longo de 2025. Apesar disso, os níveis atuais das taxas dos títulos públicos IPCA+ são considerados atrativos, especialmente para investidores que buscam proteção contra a inflação. Entre as opções disponíveis, destacam-se fundos como o ARX Elbrus Advisory FIC Infra, o XP IMAB5 Debêntures Incentivadas e o Trend Inflação Curta FIRF LP, cada um com características específicas de aplicação e taxas de administração.