Timbro realiza emissão de R$ 100 milhões em Certificados de Recebíveis do Agronegócio

A Timbro, uma das principais tradings de commodities do Brasil, iniciou sua trajetória no mercado de capitais com a emissão de um Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) no valor de R$ 100 milhões. Os recursos obtidos serão direcionados à aquisição de produtos agropecuários nacionais e à expansão das operações no setor. O presidente da empresa, Jorge Guinle, destacou a importância dessa movimentação, afirmando que a entrada no mercado de capitais é crucial para o crescimento da companhia.

Atualmente, as commodities representam 60% do faturamento da Timbro, com o açúcar e o algodão respondendo por mais da metade desse total. No último ano, a trading registrou um faturamento entre R$ 18 bilhões e R$ 20 bilhões, e a expectativa é que em 2025 esse valor ultrapasse R$ 25 bilhões. O vice-presidente, Bruno Russo, acredita que o aumento nas receitas será impulsionado pelo crescimento das exportações de açúcar, que subiram 53,8% no ano passado, atingindo 2 milhões de toneladas, e devem crescer mais 20% neste ano.

A Timbro também está investindo na origem de algodão nos Estados Unidos, o que permite à empresa garantir a oferta da commodity durante todo o ano. Russo estima um crescimento de 20% a 30% nas exportações de algodão em 2025, com a previsão de embarque de 120 mil toneladas neste ano. O diretor financeiro, Danilo Moura, ressaltou que a busca por alternativas de financiamento é essencial devido ao capital intensivo do setor e que a operação foi coordenada por UBS BB, One Corporate e Banco Daycoval.

A emissão do CRA teve um prazo de vencimento de três anos, considerado o menor possível para a estratégia da empresa, visando atrair investidores. A operação foi estruturada e liquidada em apenas 45 dias, um tempo considerado rápido para esse tipo de transação, e a distribuição do volume foi concluída em poucas horas. Moura acredita que a diversificação das atividades da Timbro, que inclui grãos, café, carnes e até minério de ferro, contribuiu para a credibilidade e atratividade da empresa no mercado.