BMO destaca que ações de crescimento de dividendos são uma estratégia eficaz para proteger portfólios em tempos de volatilidade e melhorar o desempenho. Apesar de os mercados estarem em território positivo até agora em 2024, os ganhos foram acompanhados por períodos de instabilidade. O estrategista-chefe de investimentos da BMO, Brian Belski, expressou otimismo em relação […]
BMO destaca que ações de crescimento de dividendos são uma estratégia eficaz para proteger portfólios em tempos de volatilidade e melhorar o desempenho. Apesar de os mercados estarem em território positivo até agora em 2024, os ganhos foram acompanhados por períodos de instabilidade. O estrategista-chefe de investimentos da BMO, Brian Belski, expressou otimismo em relação ao mercado de ações para 2025, mas alertou que oscilações de preços e volatilidade devem se tornar mais frequentes, exigindo disciplina dos investidores.
Belski recomenda focar em ações de crescimento de dividendos, que combinam atributos de crescimento e rendimento. Essas empresas costumam ter um histórico de lucros e fluxo de caixa consistentes, características que são valorizadas pelos investidores ao longo do tempo. Ele observou que essa estratégia superou o mercado em períodos de volatilidade e também em momentos de força do mercado, com um desempenho médio superior ao S&P 500 em 4,4 pontos percentuais em anos em que o índice registrou ganhos de 10% ou mais.
A análise da BMO indica que sua estratégia de crescimento de dividendos historicamente supera o mercado em períodos de taxas de juros crescentes. Embora o rendimento do Tesouro de 10 anos tenha caído recentemente, ele tem mostrado uma tendência de alta desde o outono passado. As empresas selecionadas pela BMO não tiveram cortes de dividendos nos últimos cinco anos e apresentam um rendimento de dividendos superior ao do S&P 500, além de um crescimento de dividendos por ação maior que o índice.
Entre as ações recomendadas estão Hess e Marathon Petroleum, ambas do setor de energia, com rendimentos de dividendos de 1,3% e 2,4%, respectivamente. Hess teve um aumento de 8% nos últimos 12 meses, enquanto Marathon caiu quase 2%. A Hess está em processo de aquisição pela Chevron, que já foi aprovada pela Federal Trade Commission, mas ainda precisa resolver uma disputa com a Exxon Mobil. Além disso, ações financeiras, especialmente bancos, devem se beneficiar das políticas da administração Trump, que incluem desregulamentação. A BMO também inclui ações de seguros como Cincinnati Financial e Everest Group em sua estratégia.
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