Nova alta do ouro impulsiona Newmont Corporation como oportunidade de investimento

O preço do ouro atingiu novos recordes históricos, superando a marca de R$ 2.800 e mirando R$ 3.000. Nesse cenário, a Newmont Corporation (NEM) se destaca como uma oportunidade atraente no setor de mineração, impulsionada por um desempenho robusto e fundamentos sólidos. O recente rompimento da NEM acima de sua faixa de negociação sugere uma mudança de sentimento, tornando-a uma escolha promissora para capturar movimentos alavancados no ouro.

Nos últimos três meses, as ações da NEM caíram quase 40%, mas recentemente mostraram sinais de recuperação, superando uma resistência significativa em R$ 44. Essa movimentação, acompanhada de um desempenho superior ao do S&P 500, indica possível acumulação por instituições. A combinação desse padrão gráfico com um volume acima da média sugere um potencial movimento em direção à meta de R$ 57.

Em termos de avaliação, a NEM apresenta um desconto em relação à mediana do setor, apesar de métricas de crescimento e lucratividade superiores. A recuperação das margens líquidas para 20% no último trimestre reforça o potencial de valorização para os investidores. O índice Preço/Lucro projetado da NEM é de 11,4x, comparado à mediana do setor de 12,4x, com crescimento esperado de lucro por ação de 38% e crescimento de receita de 17%.

Para aproveitar essa perspectiva otimista, sugere-se a venda de um spread vertical de put, utilizando as opções de R$ 45/42 com vencimento em 28 de março de 2025. Essa estratégia permite capturar a alta volatilidade implícita das opções da NEM, com risco limitado. O lucro máximo é de R$ 117 por contrato se a NEM estiver acima de R$ 45 no vencimento, enquanto o risco máximo é de R$ 183 se cair abaixo de R$ 42. O ponto de equilíbrio para essa operação é de R$ 43,83.