Fundos imobiliários oferecem rendimentos atrativos; conheça os que mais pagam dividendos

Os fundos imobiliários (FIIs) têm se destacado como uma opção popular para investidores que buscam renda passiva. Esses fundos investem em diversos ativos, como lajes corporativas e galpões logísticos, e distribuem os lucros entre os cotistas. No último ano, quem aplicou R$ 10 mil nos dez fundos com maior dividend yield (DY) obteve um rendimento de R$ 1.959 apenas com dividendos. O Valora Renda Imobiliária (VGRI11) liderou a lista com um DY de 23,85%, seguido pelo Hectare CE (HCTR11) com 21,93%, e o Mérito Desenvolvimento Imobiliário (MFII11), que fechou em décimo lugar com 17,55%.

O dividend yield médio dos dez melhores FIIs foi de 19,59%. Para alcançar esse rendimento, seria necessário investir o mesmo montante em cada um dos fundos mencionados. Embora o Pátria Prime Offices (HGPO11) tenha apresentado um impressionante DY de 110,20%, ele foi excluído da análise devido à sua liquidação, o que distorce os dividendos recebidos pelos investidores, conforme explica Danilo Bastos, sócio-fundador da Ticker Research.

Bastos considera o rendimento médio dos FIIs como “bom” e ressalta que, além dos dividendos, os investidores podem se beneficiar da valorização das cotas, uma vez que muitos FIIs estão atualmente descontados. É importante notar que o dividend yield reflete apenas o retorno dos dividendos, sem considerar a valorização ou desvalorização das cotas. Para um investimento em FIIs, o especialista recomenda um horizonte de sete a dez anos, enfatizando que o desempenho dos imóveis leva tempo para se concretizar.

Para uma carteira diversificada, Bastos sugere que os investidores incluam pelo menos dez ativos, evitando a concentração em apenas um ou dois setores. Os segmentos de shoppings, galpões logísticos, renda urbana, recebíveis e hedge funds são considerados os mais promissores para maximizar os ganhos futuros.