A XP Investimentos mudou sua recomendação para as ações da Lojas Renner, passando de neutro para compra. Essa decisão vem após um ano de cautela e se baseia em melhorias na economia e ajustes na forma como a empresa precifica seus produtos. O novo preço-alvo para 2025 é de R$ 17,00 por ação. Os analistas da XP acreditam que a Lojas Renner tem um bom potencial, mesmo sem um crescimento grande na receita, pois a empresa deve aumentar suas margens de lucro e reduzir despesas. Eles também notaram que as ações estão sendo vendidas a um preço mais baixo em comparação com os concorrentes. Além disso, as estimativas de lucro para 2025 e 2026 foram elevadas em 12% a 13%, indicando que a Lojas Renner deve ter bons resultados nos próximos anos.
A XP Investimentos elevou a recomendação para as ações da Lojas Renner (LREN3) de neutro para compra. A mudança ocorre após um ano de cautela, refletindo melhoras na dinâmica macroeconômica e ajustes na estratégia de precificação. O novo preço-alvo para 2025 é de R$ 17,00 por ação.
Os analistas da XP destacam que a Lojas Renner apresenta uma história macro interessante, impulsionada por iniciativas internas. Embora não se espere um crescimento expressivo na receita, a expectativa é de que a expansão da margem bruta e a diluição das despesas gerais e administrativas (SG&A) contribuam para um aumento significativo no Ebitda e no lucro líquido.
Fatores de Influência
A recomendação é baseada em quatro pilares principais. Primeiro, a dinâmica macroeconômica está se mostrando melhor do que o esperado, com medidas governamentais funcionando como amortecedores para a desaceleração prevista no segundo semestre de 2025. Segundo, a estratégia de precificação da Lojas Renner foi ajustada, tornando as coleções menos rígidas.
Além disso, os analistas identificam riscos positivos para as margens, com um mix de preços mais elevado e eficiências em despesas. Por último, as ações estão sendo negociadas abaixo da média dos concorrentes, a um múltiplo de 10 vezes, o que pode levar a uma reavaliação futura.
A equipe de análise também elevou suas estimativas de lucro líquido para 2025 e 2026 em 12% a 13%, respectivamente. A expectativa é que a Lojas Renner continue a se beneficiar de um sólido momentum de resultados nos próximos anos.
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