O S&P 500 teve um ano difícil, mas o estilo de investimento em momentum se destacou em 2025, com um crescimento de mais de 32% em 2024. Isso frustrou investidores que preferem valor e dividendos. Empresas como Visa, JPMorgan Chase e Walmart estão entre as que mais se beneficiaram desse estilo. Momentum é baseado na ideia de que ações que se saem bem tendem a continuar assim, enquanto as que vão mal tendem a piorar. Apesar da volatilidade, momentum tem mostrado ser uma estratégia eficaz, superando o S&P 500 em várias métricas. Atualmente, há mais de 40 ações que estão em alta e também fazem parte da lista das melhores ações do mercado.
O índice S&P 500 apresentou um desempenho volátil em 2025, mas o estilo de investimento em momentum se destacou, com crescimento superior a 32% em 2024. Empresas como Visa, JPMorgan Chase e Walmart estão entre os principais vencedores desse estilo.
O CEO da Ritholtz Wealth Management, Josh Brown, destacou que, apesar da luta de outros estilos de investimento, o momentum continua a ser o fator mais rentável. Esse estilo já havia se mostrado eficaz em anos anteriores, como em 2015, 2017 e 2020. O momentum é baseado na ideia de que ativos que tiveram bom desempenho recentemente tendem a continuar assim.
O investimento em momentum, embora volátil, tem se mostrado uma estratégia eficaz. O iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) superou o S&P 500 em 11% até agora em 2025. Atualmente, há 43 ações que aparecem tanto na lista de melhores ações quanto no ETF de momentum.
Entre as ações que se destacam, Visa é um exemplo notável, com forte desempenho desde sua inclusão no Dow Jones Industrial Average em 2013. O momentum também inclui ações tradicionalmente defensivas, como JPMorgan Chase e Walmart, que são agora grandes participações em ETFs de momentum.
A análise de fatores, como o momentum, ajuda a entender o desempenho das ações. A estratégia é adaptativa e baseada em tendências de preços, capturando o que está funcionando no mercado. O cenário atual, apesar da incerteza, mostra que o momentum é o fator mais performático até o momento em 2025.
Entre na conversa da comunidade