Dividendo em alta: conheça as empresas que prometem bons retornos este ano

Os investidores estão focados em ações que oferecem renda passiva, com a bolsa próxima das máximas históricas.
No primeiro trimestre de 2025, as empresas brasileiras distribuíram R$ 94,33 bilhões em proventos, o maior valor em três anos.
O setor de energia teve destaque, com um dividend yield de 10,05%.
O setor financeiro também é relevante, mas mudanças regulatórias podem afetar a distribuição de proventos.
A Petrobras deve manter um dividendo em torno de 10%, apesar da volatilidade do petróleo.

Em um cenário de possível fim do aperto monetário, os investidores estão voltando seu olhar para ações, especialmente as que oferecem renda passiva. No primeiro trimestre de 2025, as empresas brasileiras distribuíram R$ 94,33 bilhões em proventos, o maior valor em três anos. O setor de energia se destacou, apresentando um dividend yield de 10,05%.

O levantamento realizado pela Elos Ayta, a pedido da EXAME, revelou que o setor de energia lidera em rentabilidade, seguido pelo financeiro e de saúde, com 6,79% e 6,71%, respectivamente. O dividend yield é um indicador que mostra o quanto uma empresa paga em proventos em relação ao preço de suas ações. Victor Bueno, sócio da Nord Investimentos, destacou a previsibilidade do setor de energia como um fator que favorece o pagamento de bons dividendos.

Entretanto, a volatilidade do petróleo e mudanças regulatórias no setor financeiro podem impactar esses dividendos. A Petrobras, por exemplo, historicamente apresenta dividend yields elevados, mas a instabilidade recente no preço do petróleo gera incertezas. Jayme Simão, do Hub do Investidor, projeta que a petroleira deve manter um dividendo na casa dos 10%.

Setor Financeiro em Mudança

O setor financeiro, especialmente os bancos, continua sendo um dos destaques em dividend yield. Contudo, a nova Resolução nº 4.966, que altera a contabilização das provisões para perdas com crédito, pode afetar a distribuição de proventos. O Banco do Brasil, com forte exposição ao agronegócio, enfrenta desafios que podem comprometer seus dividendos.

Por outro lado, o Itaú se destaca pela consistência nos resultados e na distribuição de dividendos. A instituição não foi impactada significativamente pela nova resolução e apresenta uma inadimplência em queda. No entanto, a pressão sobre outros bancos, como o Bradesco, pode afetar a rentabilidade e os dividendos.

Os investidores devem estar atentos, pois um dividend yield alto não garante a saúde financeira da empresa. Pagamentos extraordinários, como os decorrentes da venda de ativos, podem distorcer a percepção de consistência nos dividendos. Portanto, é crucial analisar o contexto por trás das distribuições para evitar surpresas.