Mercado de crédito se anima com Unipar, apesar de desafios no ciclo econômico

A Unipar finalizou a emissão de R$ 900 milhões em debêntures, a maior da sua trajetória, com o objetivo de resgatar dívidas antigas e melhorar seu perfil financeiro. A operação, realizada em três séries, eleva o prazo médio da dívida de 60 para 75 meses.

Com essa captação, 91% da dívida da Unipar agora vence após 2029, o que proporciona maior flexibilidade na gestão financeira. O CFO, Alexandre Jerussalmy, destacou que a empresa está mais bem posicionada para aproveitar oportunidades de crescimento e movimentos estratégicos no mercado.

A emissão foi dividida em três séries: a primeira, de R$ 165 milhões com prazo de sete anos, teve custo de CDI + 1%; a segunda, de R$ 300 milhões com vencimento em dez anos, saiu a CDI + 1,35%; e a terceira, voltada para debenturistas, levantou R$ 435 milhões a CDI + 1,15%. A demanda total foi de 1,77 vez o book.

A nova estrutura de dívida reflete a resiliência da Unipar, mesmo em um cenário desafiador para o setor petroquímico. O custo médio da dívida caiu de CDI + 0,98% para CDI + 0,88%, uma redução significativa em relação ao CDI + 1,56% do segundo trimestre do ano passado.

Além disso, a Unipar está investindo em modernização tecnológica no complexo de Cubatão, com um aporte de US$ 200 milhões, e em uma nova planta de eletrólise em Camaçari, na Bahia, que demandará R$ 234 milhões. A empresa também assegurou uma linha de quase R$ 700 milhões com o BNDES para investimentos verdes, o que contribui para a redução do custo da dívida.