FII HSML11 adquire 24% do Pátio Cianê e sinaliza possibilidade de expansão

HSML11 expande portfólio com aquisição de participação no Shopping Pátio Cianê, aumentando alavancagem e potencial de controle futuro

O fundo HSML11 (HSI Malls) adquiriu 24% do Shopping Pátio Cianê, em Sorocaba (SP).
A operação foi avaliada em R$ 71,6 milhões e adiciona 6.130 m² à área bruta locável do fundo, totalizando 187.248 m².
O shopping, inaugurado em 2013, possui uma área bruta locável total de 25.543 m².
A alavancagem líquida do fundo aumentou de 18,6% para 19,3% após a aquisição.
Para financiar a compra, R$ 39,3 milhões foram obtidos com a quinta emissão de cotas e R$ 10 milhões foram pagos com recursos de caixa.

O HSML11 (HSI Malls) anunciou a aquisição de 24% do Shopping Pátio Cianê, localizado em Sorocaba (SP). A operação, que foi avaliada em R$ 71,6 milhões, permitirá ao fundo adicionar 6.130 m² à sua área bruta locável (ABL), elevando o total para 187.248 m² em seu portfólio de shopping centers.

Inaugurado em 2013 e administrado pelo grupo HSI, o Shopping Pátio Cianê possui uma ABL total de 25.543 m². Com a nova aquisição, o HSML11 passa a ter uma alavancagem líquida de 19,3%, um aumento em relação aos 18,6% anteriores. O valor pago por metro quadrado foi de R$ 11.680, com um cap rate estimado em 9,7% para os próximos doze meses, superando a média atual do fundo.

Para financiar a operação, R$ 39,3 milhões foram obtidos através da 5ª emissão de cotas, enquanto R$ 10 milhões foram pagos com recursos de caixa. Além disso, o fundo assumiu R$ 22,2 milhões referentes a um Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) atrelado ao IPCA + 7,85% ao ano, com vencimento em janeiro de 2034.

Embora a participação no shopping seja minoritária, a gestora do fundo enfatiza que o ativo está alinhado à sua estratégia de governança e controle operacional. Essa aquisição pode abrir portas para um aumento de participação ou até mesmo uma futura aquisição de controle do empreendimento.