Estratégia de opções reduz risco antes dos resultados da Broadcom

Broadcom (AVGO) anunciou um crescimento de 44% na receita para o ano fiscal de 2024, alcançando US$ 51,57 bilhões. A empresa, que se destaca no setor de semicondutores e software de infraestrutura, tem suas ações cotadas em torno de US$ 300, refletindo um aumento de 28% em 2023, impulsionado pela demanda em inteligência artificial (IA) e computação em nuvem.

A expectativa de ganhos robustos para o próximo ano é acompanhada por recomendações de ajustes nas posições de opções antes do anúncio de resultados. Analistas destacam que a receita relacionada à IA deve continuar a crescer, especialmente com a reabertura das exportações para a China e parcerias com gigantes como Google e Meta.

A diversificação do portfólio da Broadcom, que inclui 56% de receita proveniente de semicondutores, confere resiliência à empresa. As estimativas de lucro ajustado para o ano fiscal de 2024 são de US$ 6,65 por ação, representando um crescimento de 152% em relação ao ano anterior.

Com a aproximação do anúncio de resultados, investidores estão sendo aconselhados a ajustar suas estratégias. A volatilidade do mercado pode impactar as opções, especialmente após a divulgação dos resultados, o que pode levar a uma “queda de volatilidade” que afeta os preços das opções. A média de movimentação das ações na semana anterior aos resultados é de 10%, e a expectativa é de uma movimentação de cerca de US$ 32 até a expiração de setembro.

Diante desse cenário, recomenda-se que os investidores considerem rolar as opções de setembro para um strike de outubro, visando proteger os ganhos acumulados e mitigar riscos em caso de correções no preço das ações.