Demanda por ETFs cresce, mas investidores cometem erros graves, alertam especialistas

No primeiro semestre de 2025, os fundos negociados em bolsa (ETFs) atraíram $540 bilhões em novos investimentos, superando o mesmo período de 2024.
Foram lançados 464 novos ETFs até junho, com expectativa de ultrapassar o recorde de 2024, que foi de mais de 700.
Especialistas alertam sobre erros comuns na escolha e uso de ETFs, como a suposição de que todos são iguais.
Investidores frequentemente buscam desempenho baseado em retornos passados, o que pode ser enganoso.
A negociação excessiva de ETFs pode prejudicar os retornos, corroendo os benefícios de custo e eficiência fiscal.

Os ETFs (fundos negociados em bolsa) continuam a ganhar popularidade entre os investidores, que buscam opções de baixo custo e eficiência fiscal. No primeiro semestre de 2025, esses fundos atraíram 540 bilhões de dólares em novos investimentos, superando os números do mesmo período de 2024. Além disso, 464 novos ETFs foram lançados até junho, com a expectativa de que o total anual ultrapasse o recorde de 2024, que foi de mais de 700.

Especialistas alertam para os erros comuns na escolha e uso de ETFs. Segundo Jon Ulin, planejador financeiro certificado, a conveniência pode levar à complacência. Ele destaca que os maiores equívocos não estão nos produtos em si, mas na forma como os investidores os utilizam. Um erro frequente é a suposição de que todos os ETFs são iguais, sem considerar os ativos subjacentes. Por exemplo, alguns ETFs seguem índices amplos, enquanto outros focam em setores específicos ou temas de mercado.

Além disso, muitos investidores cometem o erro de perseguir desempenho baseado em retornos passados, o que pode ser enganoso. Michael Lofley, também planejador financeiro, observa que muitos se apressam em investir em ETFs populares, como os de bitcoin ou energia limpa, após uma alta. No entanto, esses fundos podem sofrer quedas rápidas.

Os ETFs oferecem a vantagem de serem negociados ao longo do dia, como ações. Contudo, a negociação excessiva pode prejudicar os retornos. Jared Gagne, CFP, alerta que essa prática pode corroer os benefícios de custo e eficiência fiscal que os ETFs proporcionam. Um relatório da Morningstar revelou que, nos últimos dez anos, investidores em fundos abertos e ETFs nos EUA tiveram retornos inferiores devido a compras e vendas mal cronometradas.