HBR negocia 10 andares na Faria Lima por R$ 477 milhões e ações disparam

A HBR Realty anunciou a venda de 91% do HBR Corporate Tower por R$ 477,2 milhões.
A transação envolve 10 dos 11 andares do edifício na Avenida Faria Lima, em São Paulo.
As ações da empresa valorizaram 12,17%, alcançando R$ 5,16.
A HBR Realty manterá o 11º andar, ocupando 66,6% do ativo, com expectativa de receber cerca de R$ 318 milhões.
Esta venda representa 67% do valor de mercado da companhia e é parte da estratégia de otimização de capital da empresa.

Na noite de 11 de outubro, a HBR Realty (HBRE3) anunciou a venda de 91% do HBR Corporate Tower por R$ 477,2 milhões. A transação, que envolve 10 dos 11 andares do edifício localizado na Avenida Faria Lima, em São Paulo, resultou em uma valorização de 12,17% nas ações da empresa, que alcançaram R$ 5,16 durante a sessão de 12 de outubro.

Com 11,1 mil metros quadrados de Área Bruta Locável (ABL), a HBR Realty manterá o 11º andar, que é ocupado em conjunto com a Helbor (HBOR3). A empresa detém 66,6% do ativo, o que significa que os recursos esperados da venda devem totalizar cerca de R$ 318 milhões. Este valor representa 67% do valor de mercado da companhia e 16,7% do seu enterprise value, considerando uma dívida líquida de R$ 1,4 bilhão reportada no segundo trimestre de 2025.

Detalhes da Transação

O preço de aquisição do HBR Corporate Tower implica em R$ 42,2 mil por m². O pagamento será dividido em 65,4% à vista na assinatura da escritura e 34,6% em duas parcelas anuais, corrigidas pelo IPCA mais 2%. Além disso, há a possibilidade de um earn-out, que pode ser acionado dentro de 120 dias após o fechamento, caso certas condições sejam atendidas.

Esta venda marca a terceira transação da HBR Realty em 2023, seguindo a venda do Hilton Garden Inn e da +BOX, que juntas totalizaram R$ 54 milhões. O Bradesco BBI destaca que essas vendas são parte da estratégia da HBR de reciclar ativos de alto padrão e otimizar sua estrutura de capital, liberando valor significativo para as ações. A instituição mantém uma recomendação de outperform, com um preço-alvo de R$ 10 por ativo, indicando um potencial de alta de 117% em relação ao fechamento anterior.