IG4 avança em acordo para assumir controle da Braskem

Novonor (ex-Odebrecht) e um fundo assessorado pela IG4 assinaram acordo vinculativo com credores para quitar toda a dívida da Novonor garantida por ações da Braskem, com exclusividade de sessenta dias para negociar a transação.
Se concluída, a IG4 ficaria com o controle da Braskem, com pouco mais de cinquenta por cento das ações com direito a voto e cerca de um terço do capital total; a Novonor ficaria com quatro por cento sem direito a voto; a Petrobras manteria participação como co-controle.
A participação da Novonor na Braskem era mantida como garantia de empréstimos de bancos, incluindo estatais.
A Braskem vive dois anos difíceis, com perdas, desinvestimentos, problema ambiental em mina de sal em Alagoas, alta alavancagem e queima de caixa; dívida líquida é de US$ 7,1 bilhões e caixa de US$ 1,3 bilhão em 30 de setembro.
A empresa já teve várias tentativas de venda fracassadas e passa por reavaliação de estrutura de capital diante do cenário de crise.

O conglomerado Novonor, antigo Odebrecht, está próximo de vender a controladora Braskem. Um acordo vinculativo foi assinado com credores para quitar toda a dívida da Novonor garantida por ações da Braskem. A operação prevê exclusividade de 60 dias para negociação.

Caso haja conclusão, a IG4, por meio de um fundo assessorado, poderia assumir o controle da Braskem. A participação visada seria de pouco mais de 50% com direito a voto, somada a cerca de um terço do capital total da petroquímica. A Novonor manteria 4% sem direito a voto.

A Petrobras continuaria como co-controle na Braskem, mantendo participação equivalente aos acordos vigentes. A operação envolve o uso de ações da Braskem como garantia de empréstimos, cuja inadimplência motivou o impasse.

Contexto adicional

A Braskem enfrenta dois anos desafiadores, com perdas, desinvestimentos e problemas ambientais em uma mina de sal em Alagoas. A empresa também lida com alta alavancagem e queda de caixa, agravando a pressão sobre credores e investidores.

Desdobramentos financeiros

Segundo o fato relevante à CVM, o acordo busca quitar dívidas garantidas por ações da Braskem. O período de exclusividade permite que a IG4 avalie uma transação que poderia reorganizar o controle da empresa, mantendo a participação da Petrobras. A Braskem já havia passado por diversas tentativas de venda.