- A Coty vendeu a participação remanescente na Wella para a KKR por US$ 750 milhões em dinheiro, além de direitos a lucros futuros.
- A Coty receberá 45% dos rendimentos de futuras vendas ou de uma oferta pública inicial da Wella, após o retorno preferencial da KKR.
- A maior parte do valor inicial será usada para pagamento de dívidas, ajudando a reduzir a alavancagem da Coty.
- A projeção é de levar a alavancagem líquida a cerca de 3,0x a dívida líquida/EBITDA até o fim de 2025, partindo de 3,7x em junho.
- A unidade brasileira de cosméticos da Coty permanece sob avaliação no contexto da transação.
A Coty vendeu a participação remanescente na marca de cuidados com cabelos Wella para a KKR. A operação foi concluída por US$ 750 milhões em dinheiro, acrescidos de direitos a lucros futuros da Wella. A transação foi anunciada em comunicado da Coty.
Pelo acordo, a Coty receberá 45% dos rendimentos de qualquer futura venda ou oferta pública inicial da Wella, após a KKR obter o retorno preferencial. A maior parte do montante inicial será usada para reduzir dívidas, conforme a empresa declarou.
A venda faz parte do plano de desalavancagem da Coty, que pretende zerar a participação na Wella até o fim de 2025. A projeção é reduzir a alavancagem para cerca de 3x a dívida líquida/EBITDA até o fim de 2025, ante 3,7x em junho.
A transação inclui avaliação da unidade no Brasil, onde a Coty atua com marcas como Monange, Cenoura & Bronze, Leite de Colônia, Risqué e outras. A operação não altera o controle da KKR sobre o negócio desde 2020, quando assumiu 60% da Wella.
Segundo analistas, a venda tende a acelerar a desalavancagem da Coty e a manter o foco em seu portfólio de beleza. A Coty não divulgou detalhes adicionais sobre a estrutura fiscal ou o cronograma regulatório da operação.
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