Rio Tinto e Glencore retomam negociações de fusão de US$260 bilhões

Rio Tinto e Glencore retomaram conversas sobre uma fusão que criaria a maior companhia mundial de mineração, com valor de mercado superior a $260bn.
As empresas afirmam estar em discussões preliminares sobre uma possível combinação de parte ou de todos os negócios, que poderia incluir uma fusão por troca de ações.
A operação seria feita por meio de um esquema de arranjo judicial para aquisição da Glencore pela Rio Tinto.
as negociações retornam quase um ano após as conversas anteriores terem fracassado, em meio a divergências sobre avaliação, governança e futuro das operações de carvão.
sob regras de aquisição do Reino Unido, a Rio Tinto tem até 5 de fevereiro para apresentar uma oferta formal ou confirmar que não seguirá adiante; as ações da Rio Tinto caíram 6% na última sexta-feira.

Rio Tinto e Glencore retomaram negociações de fusão que, se fechada, criaria a maior empresa de mineração do mundo, avaliada em mais de US$ 260 bilhões. O anúncio foi feito nesta sexta-feira, em meio a diálogos preliminares sobre a combinação de parte ou de todos os negócios, possivelmente via uma fusão por troca de ações.

As duas companhias informaram que estão em fases iniciais de avaliação. A operação poderia envolver a aquisição da Glencore pela Rio Tinto, por meio de um esquema de arranjo aprovado judicialmente. Não há garantias de proposta formal nem de seus termos.

A retomada ocorre quase um ano após o fracasso de negociações anteriores entre as empresas. Em paralelo, a indústria acompanhou a expansão de megafusões, como o acordo de £ 53 bilhões entre Anglo American e Teck, anunciado em setembro.

A Rio Tinto, com valor de mercado de aproximadamente US$ 162 bilhões, avaliaria a possibilidade de incorporar a Glencore, que atua como grande produtora de cobre e carvão. A atual estrutura também envolve questões sobre governança e o destino das operações de carvão.

Historicamente, as conversas anteriores em 2024 não avançaram por divergências sobre avaliação, liderança da empresa resultante e o futuro das operações de carvão da Glencore. A Glencore já reorganizou parte de seus ativos para separar as operações de carvão em uma entidade australiana.

Até 5 de fevereiro, conforme regras de aquisição do Reino Unido, a Rio Tinto tem de decidir se fará uma oferta formal pela Glencore ou se encerrará as tratativas. A Rio Tinto está listada no FTSE 100 e na bolsa australiana, e seus papéis registraram queda de cerca de 6% na sessão de sexta-feira.