Bitcoin e ações estáveis; mercado de títulos aponta riscos macro em andamento

O Bitcoin fica em torno de US$ 70,5 mil, alta de cerca de 6% na semana, após atingir US$ 73,470; a recuperação seguiu a queda de fim de semana causada por tensões no Oriente Médio.
O S&P 500 futures também se recuperou, com os mercados em alta após o compromisso de escolta naval para passagem de energia; o Bitcoin continua bastante ligado aos movimentos das ações globais.
O mercado de títulos envia sinal de alerta: o rendimento dos Treasuries de 10 anos subiu de 3,93% para 4,15% em quatro dias; o rendimento de dois anos ficou próximo de 3,60%.
As expectativas de política monetária do Federal Reserve recuaram, com menos de 50% de chance de dois cortes de juros neste ano, conforme o mercado reavalia o impacto da inflação e do choque energético.
Níveis-chave a observar: resistência do Bitcoin em US$ 74 mil; rendimento do Treasury de 10 anos em 4,2% como zona de risco; suporte em US$ 63 mil para o Bitcoin, abaixo do qual a tendência de baixa é retomada.

Bitcoin e ações globais mostraram estabilidade acima de níveis psicológicos após queda inicial provocada por tensões no Oriente Médio. O Bitcoin permanece acima de 70 mil dólares; o S&P 500 recuperou parte das perdas. O mercado de títulos sinaliza incerteza persistente.

A recuperação acompanha o recuo de riscos macro. O Brent reagiu a interrupções de transporte de energia, elevando volatilidade. Mesmo com a reversão, o movimento sugere que o bitcoin ainda está alinhado às oscilações de ações e do cenário econômico.

Se o Bitcoin manter suporte acima de 72 mil dólares, pode sustentar uma base para testar o teto de 74 mil dólares. Do contrário, a correlação com ações pode manter pressões de baixa caso os índices derrapem.

Riscos no mercado de títulos

Os rendimentos dos Treasuries subiram de 3,93% para 4,15% em quatro dias, sinalizando prêmio maior para o risco de inflação. O rendimento do título de 2 anos chegou a quase 3,60%, influenciando a percepção de risco.

Esses movimentos costumam reduzir o apetite por ativos de maior risco, como criptomoedas, ao oferecer retornos sem risco mais atrativos. O mercado de futuros mostra menor probabilidade de cortes de juros neste ano.

Dados do CME apontam que a probabilidade de dois cortes de juros em 2026 caiu para abaixo de 50%, frente a quase 80% antes do conflito. Um rompimento de 4,20% no 10 anos pode pressionar Bitcoin.

Níveis que importam para traders

Especialistas destacam três pontos críticos a observar. Primeiro, o Bitcoin em 74 mil dólares atua como resistência imediata; fechamento diário acima sinalizaria absorção total do choque geopolítico.

Segundo, a taxa de 10 anos em 4,2% é área de alto risco para ativos de risco; ultrapassá-la pode provocar venda algorítmica tanto no S&P 500 quanto no Bitcoin.

Terceiro, o nível de invalidação fica próximo a 63 mil dólares. Queda abaixo desse patamar indicaria retomada da tendência de baixa.