ETFs no Brasil avançam rumo ao primeiro trilhão em ativos

A ideia de Samuelson de que gestores raramente superam benchmarks sustenta o apelo dos ETFs, que replicam o mercado com custos mais baixos

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O texto discute ETFs no Brasil e a ideia de caminhar para o primeiro trilhão em ativos sob gestão.
O princípio é simples: o investidor fica com o retorno do mercado menos os custos.
ETFs atuam como ferramenta de investimento passivo, buscando replicar o desempenho do mercado.
Em 1974, Paul Samuelson publicou um artigo questionando a capacidade de gestores superarem seus benchmarks de forma consistente.
O estudo citado é “Chalenge to Judgment”, publicado no Journal of Portfolio Management.

Mercado de ETFs no Brasil segue em expansão, aproximando-se do patamar de um trilhão de reais em ativos sob gestão. A tendência reflete a adoção crescente por investidores que buscam exposição diversificada com menor necessidade de gestão ativa.

O funcionamento dos ETFs permanece alinhado à ideia de replicar o retorno do mercado, descontando custos. Esse modelo é apontado como uma vantagem para quem investe visando o longo prazo, em comparação com estruturas ativas.

Como referência histórica, o texto cita que, em 1974, Paul Samuelson publicou o estudo Challenge to Judgment no Journal of Portfolio Management, defendendo que a maioria dos gestores profissionais não supera seus benchmarks de forma consistente.