Braskem avança após saída de Novonor do controle

As ações da Braskem (BRKM5) operavam em alta por volta de 13h desta segunda-feira (20), após anúncio da venda do controle pela Novonor e NSP Investimentos; o papel subia 2,37% a R$ 9,06, com ganho superior a 5% na máxima do dia.
O controle será transferido para um fundo de investimento em participações (FIP) estruturado pela Vórtx Capital e assessorado pela IG4 Capital, que passa a deter 50,1% das ações com voto e cerca de 34,3% do capital total.
A operação encerra décadas de controle da Novonor sobre a Braskem e ocorre no contexto de recuperação judicial da holding, que busca reduzir o endividamento.
A Braskem registrou dívida líquida ajustada de US$ 7,5 bilhões no último trimestre, com alavancagem de aproximadamente quinze vezes o EBITDA.
O pagamento pela venda será feito principalmente por debêntures emitidas pela NSP; a Novonor deve permanecer com participação residual próxima de 4% e sem influência relevante na governança, sujeito a aprovações regulatórias e outras condições precedentes.

A Braskem (BRKM5) opera em alta nesta segunda-feira, após anunciar a assinatura de um contrato para a venda do controle pela Novonor e pela NSP Investimentos. Por volta das 13h, os papéis subiam 2,37%, a R$ 9,06, com máxima intradia acima de 5%.

A transação transfere o controle da Braskem para um fundo de investimento em participações (FIP) estruturado pela Vórtx Capital e assessorado pela IG4 Capital. O veículo passará a deter 50,1% das ações com direito a voto, ampliando a influência sobre a empresa, e aproximadamente 34,3% do capital total.

A venda marca a saída da Novonor do controle da Braskem, encerrando décadas de participação da hold na petroquímica. O movimento ocorre no contexto de recuperação judicial da Novonor, que busca reduzir o endividamento e reorganizar a estrutura financeira do grupo.

Estrutura da operação e impactos

A operação não envolve pagamento integral em dinheiro. O principal instrumento de pagamento será debêntures emitidas pela NSP, a unidade que concentra a participação da Novonor na Braskem. A negociação permite à antiga controladora trocar sua fatia por alívio financeiro com credores.

Com o fechamento, a Novonor deverá manter uma participação residual próxima de 4%, sem influência relevante na governança da Braskem. A conclusão ainda depende do cumprimento de condições precedentes e de aprovações regulatórias.

Contexto financeiro da Braskem

A Braskem reportou, no último trimestre, dívida líquida ajustada de US$ 7,5 bilhões e alavancagem em torno de 15 vezes o EBITDA. A gestora do negócio afirma que a operação busca reduzir a pressão financeira sobre a companhia e reestruturar a relação com credores.

A Braskem informou ao mercado que a venda do controle ainda depende do atendimento das condições estabelecidas no acordo, além de aprovações regulatórias. As informações foram comunicadas por meio de fato relevante divulgado nesta manhã.