Votorantim avança venda da produtora de zinco Nexa por R$ 7 bi

A Votorantim está próximo de vender o controle da Nexa Resources por ao menos R$ 7 bilhões (64,7% das ações em poder da Votorantim S.A.).
A oferta é direta, não houve processo competitivo, e o candidato não seria uma empresa chinesa; um grupo europeu conduz as negociações.
Este é o segundo desinvestimento do grupo em commodities neste ano, após a venda da CBA para Chalco e Rio Tinto por R$ 4,7 bilhões.
A Nexa opera no Brasil e no Peru e é uma das maiores produtoras mundiais de zinco, além de cobre, chumbo, prata e ouro.
Em 2025, a Nexa gerou cerca de US$ 3 bilhões em receita líquida, com dívida líquida de US$ 1,3 bilhão e Ebitda de US$ 772 milhões.

O grupo Votorantim está próximo de anunciar a venda do controle acionário da Nexa Resources, uma das maiores produtoras globais de zinco, cobre, chumbo, prata e ouro. O negócio envolve 64,7% das ações e pode alcançar pelo menos R$ 7 bilhões (US$ 1,4 bilhão) pela cotação da Nyse na última sexta-feira.

A transação não ocorreu por meio de processo competitivo; trata-se de uma negociação direta com um grupo europeu como possível comprador. Não há indicativo de interesse de empresas chinesas neste momento, segundo pessoas a par do assunto.

Este é o segundo desinvestimento do grupo no ano, após a venda da CBA para a Chalco, em parceria com a Rio Tinto. O montante da operação foi de R$ 4,7 bilhões e a aprovação regulatória deve ocorrer até agosto.

A Nexa foi fundada há 65 anos, hoje atua no Brasil e no Peru e é grande produtora de zinco. A empresa mantém operações de mineração e refino, com uma significativa participação de suas operações no Peru.

No contexto financeiro, a Nexa registrou receita líquida de US$ 3 bilhões em 2025, com melhoria de alavancagem. A dívida líquida atingiu US$ 1,3 bilhão, e a relação dívida/EBITDA ficou em 1,7 vez.

A Nexa opera cinco minas de zinco, três no Peru e duas no Brasil, e três refinarias, sendo Cajamarquilla a maior fundição de zinco nas Américas. A capacidade total de produção de zinco é de 650 mil toneladas/ano.

Além de zinco, a Nexa apresentou produção de cobre, chumbo, prata e ouro, com variações de preço favoráveis em 2024. Em 2025, a empresa também esteve envolvida na avaliação de ativos de cobre e ouro da BHP no Pará.