Warner aprova venda de estúdio à Paramount por US$ 110 bi

Acionistas da Warner Bros. Discovery aprovaram a venda de todo o grupo para a Paramount por US$ 110 bilhões.
O acordo inclui ativos como CNN, CBS, HBO e Nickelodeon, além de franquias como Harry Potter e o Universo DC, com conclusão prevista para o terceiro trimestre.
A transação encerra a disputa com a Netflix, que chegou a oferecer US$ 82,7 bilhões, e ainda precisa de aprovações regulatórias nos EUA e no Reino Unido.
O financiamento envolve US$ 47 bilhões em capital das famílias Ellison e RedBird e US$ 54 bilhões em dívida, com possibilidade de emissão de até US$ 3,25 bilhões em ações Classe B.
A Paramount espera economias superiores a US$ 6 bilhões com a integração, e cortes de gastos devem reduzir a carga de dívida da Warner, estimada em US$ 29 bilhões.

A Warner Bros. Discovery informou nesta quinta-feira que seus acionistas aprovaram a venda total do grupo para a Paramount por US$ 110 bilhões. O acordo prevê a combinação das operações em um único conglomerado de mídia e entretenimento, com fechamento previsto para o terceiro trimestre deste ano. A transação ainda depende de aprovações regulatórias nos EUA e no Reino Unido.

O acordo envolve ativos como CNN, CBS, HBO e Nickelodeon, além de franquias de alto peso como Harry Potter e o Universo DC. A fusão cria um gigante com potencial para redes, streaming, cinema e conteúdo infantil, marcando uma reconfiguração relevante no cenário midiático atual.

A negociação encerra a disputa com a Netflix, que ofereceu US$ 82,7 bilhões pela Warner, e que chegou a ser considerada vencedora antes de ocorrer o fechamento com a Paramount. A Paramount cobriu a oferta com US$ 31 por ação e adicionou garantias que asseguram a conclusão do negócio.

A conclusão depende de aprovações de órgãos antitruste e reguladores, nos EUA e no Reino Unido, como etapa final para o aceite definitivo do acordo. A expectativa é que o processo avance no ritmo esperado ao longo deste ano.

Financiamento e impactos esperados

O financiamento envolve US$ 47 bilhões em capital de investidores da família Ellison e da RedBird Capital Partners, além de US$ 54 bilhões em dívida com bancos. A Paramount também planeja emissões de ações de até US$ 3,25 bilhões para acionistas existentes.

Estimativas indicam economia superior a US$ 6 bilhões com a integração tecnológica, racionalização de operações e eficiência corporativa. A gestão da Paramount prevê ganhos de escala e sinergias ao incorporar as três marcas ao novo conjunto.

David Zaslav, CEO da Warner, afirmou que a aprovação representa um marco para a conclusão da operação, destacando o valor para os acionistas. O executivo ressaltou a continuidade da colaboração entre as empresas para concluir as etapas restantes.

David Ellison, CEO da Paramount, indicou que a nova empresa buscará ajustes de custo para aliviar o endividamento. A transação envolve uma dívida significativa e mudanças estratégicas para o portfólio de mídia do grupo.

Fontes: agências internacionais destacam que a operação deverá ser submetida a novas revisões regulatórias e a eventuais ajustes operacionais antes da conclusão, mantendo o foco na viabilidade comercial do conjunto.