- A GameStop propôs adquirir o eBay por US$ 55,5 bilhões, com recursos próprios, emissão de ações e investidores externos, incluindo um crédito de US$ 20 bilhões da TD Securities.
- A GameStop tem cerca de US$ 9 bilhões em caixa, o valor de mercado é estimado em torno de US$ 12 bilhões, e o eBay é uma das maiores plataformas de comércio eletrônico do mundo.
- O eBay avalia a proposta no momento; o CEO da GameStop, Ryan Cohen, afirmou à CNBC que a empresa tem capacidade de emitir ações para fechar o negócio.
- A proposta inclui reduzir custos em US$ 2 bilhões no prazo de um ano após a conclusão e usar as 1.600 lojas da GameStop como apoio às operações do eBay, visando competir com a Amazon.
- O contexto envolve a estagnação do eBay nos Estados Unidos e a posição da GameStop como acionista relevante, já que cerca de 5% do eBay estão em derivativos e ações ordinárias.
A GameStop lançou uma proposta para adquirir o eBay por US$ 55,5 bilhões. A empresa norte-americana apresentou a investida, com financiamento vindo de recursos próprios, emissão de ações e investidores externos, inclusive um crédito de US$ 20 bilhões da TD Securities. O objetivo, segundo a proposta, é unir varejo de jogos a uma das maiores plataformas de e-commerce do mundo.
O eBay está avaliando a proposta de forma cuidadosa. A GameStop afirma ter condições de emitir ações para viabilizar a operação e planeja reduzir custos em US$ 2 bilhões no primeiro ano após a conclusão. A companhia também aponta que as 1.600 lojas físicas poderiam atuar como apoio logístico ao eBay.
Pelo lado estratégico, a oferta reúne um varejista com valor de mercado próximo de US$ 12 bilhões e o eBay, que opera em um patamar de plataforma global. A combinação pode ampliar a presença do eBay nos EUA diante da concorrência com a Amazon, segundo analistas.
No contexto, a GameStop já detém cerca de 5% do eBay em derivativos e ações ordinárias, o que reforça o interesse da empresa na aquisição aos olhos dos acionistas. Ryan Cohen, CEO da GameStop, disse à CNBC que a empresa tem capacidade de financiar o negócio.
Historicamente, a proposta surge depois da popularização de uma mobilização de pequenos investidores em 2021, que elevou o preço das ações da GameStop. O episódio ficou conhecido como rebelião contra Wall Street.
A narrativa ganhou espaço na Netflix com o documentário GameStop contra Wall Street, além de inspirar outras obras. O tema continua a atrair atenção do mercado, com muitos olhando para a possibilidade de mudanças significativas no ecossistema de comércio eletrônico.
Financiamento e próximos passos
- O montante seria coberto por caixa próprio, emissão de ações e recursos de terceiros, incluindo crédito de US$ 20 bilhões.
- O objetivo é consolidar operações entre varejo de jogos e plataforma de e-commerce, aumentando escala e participação de mercado.
- O eBay informou estar analisando a proposta de forma detalhada para decidir se aceita ou rejeita.
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