- Seguradoras de vida de propriedade de private equity passaram a investir mais em crédito alternativo de maior rendimento, segundo estudo do Federal Reserve Bank de Chicago.
- Gigantes de private funds, como Apollo Global Management e KKR, vieram a adquirir seguradoras de vida nos últimos anos, mudando a forma de investir.
- De 2017 a 2024, os investimentos dessas seguradoras em private placements para títulos lastreados em ativos e mutuários financeiros subiram de 2% para 8% do total de ativos.
- Seguradoras independentes de private equity aumentaram de 3% para 4% de seus ativos.
- O estudo aponta que esse movimento conecta o setor de seguros ao sistema financeiro mais amplo.
Os seguradores de vida de propriedade de capital privado estão reestruturando seus portfólios, mergulhando em crédito privado de maior rentabilidade. A mudança, descrita por pesquisadores do Federal Reserve Bank de Chicago, liga o setor de seguros a o sistema financeiro mais amplo.
Segundo o estudo, grandes gestoras de fundos privados passaram a adquirir seguradoras de vida ao longo da última década, influenciando como esses seguros investem. Entre 2017 e 2024, os investimentos desses seguradores em private placements de títulos lastreados por ativos e em tomadores financeiros cresceram de 2% para 8% do total de ativos.
Esse movimento contrastou com seguradoras independentes, que registraram ampliação menor, de 3% para 4% nesse mesmo intervalo. As mudanças revelam uma tendência de maior participação do crédito privado nas carteiras de seguradoras controladas por private equity.
Dados da pesquisa
- Participação de private placements em ativos e financiamentos aumentou para 8% do total de ativos de seguradoras sob controle de PE em 2024, ante 2% em 2017.
- Seguradoras independentes cresceram de 3% para 4% nesse período.
- Estudo envolve avaliações sobre como essa alocação afeta o sistema financeiro mais amplo e a exposição ao crédito privado.
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