Uber planeja adquirir Delivery Hero, entrega pode ficar mais cara

O Uber fez uma oferta de € 10 bilhões pela Delivery Hero, apresentada publicamente no fim de semana.
Desde a divulgação, as ações da Delivery Hero subiram para € 38,75, elevando o valor de mercado a € 11,42 bilhões; alguns acionistas reagem pedindo pelo menos € 40 por ação.
A DoorDash também negocia com a Delivery Hero, segundo o Financial Times, em meio a tese de consolidação no setor de entregas.
O Uber já é o maior acionista da Delivery Hero, com 19,5% do capital e mais 5,6% em opções.
A Prosus, dona do iFood, detém 16,8% e a Aspex Management tem 14,5%, ambos atuando como potencias interessados na operação.

A Uber propôs pagar € 10 bilhões pela Delivery Hero, em uma oferta anunciada no fim de semana. A Delivery Hero atua em 65 países no setor de delivery. A operação ainda depende de aprovação regulatória e de negociações com outras partes interessadas.

A chegada da proposta ocorre em um momento de concentração no setor, com investidores priorizando teses de AI e reduzir custos com novas tecnologias. A Uber também enfrenta competição da DoorDash, que negocia pela Delivery Hero, segundo o Financial Times.

Desde que a oferta foi tornada pública, as ações da Delivery Hero subiram em Frankfurt, rendendo valorização de cerca de 15% para € 38,75. O valor de mercado da empresa ficou em torno de € 11,42 bilhões. Algumas empresas de voto acionário já apontam uma possível exigência de preço maior, por volta de € 40 por ação.

Interesse de outros players e cenário de negócios

A Uber tem aumentado sua presença na Europa, tornando-se a maior acionista da Delivery Hero nas últimas semanas com 19,5% do capital, mais 5,6% em opções. O momento facilita conversas de aquisição, dada a busca por maior capilaridade no continente.

A DoorDash já atuou em aquisições estratégicas recentes para ampliar presença global, incluindo a compra da finlandesa Wolt em 2022 e da britânica Deliveroo em 2023. A empresa avalia atuar também na turquia e no Oriente Médio, mas não descarta uma venda de toda a operação da Delivery Hero.

A Prosus, controladora do iFood, é outro ator relevante. Embora tenha sido obrigado pela regulação europeia a vender parte de suas ações após a aquisição da Just Eat Takeaway, a Prosus permanece com 16,8% do capital da Delivery Hero.

Além disso, a Aspex Management, com sede em Hong Kong, detém 14,5% da Delivery Hero. A gestora pressionou mudanças na administração, contribuindo para a demissão do CEO Niklas Ostberg e para o interesse em ofertas sobre ativos da empresa.

Fundada em 2011, a Delivery Hero opera 11 marcas, incluindo Glovo e Foodpanda, em quatro continentes, e atravessa um momento operacional desafiador desde a pandemia.