Berkshire Hathaway compra construtora Taylor Morrison por US$ 8,5 bilhões

Berkshire Hathaway fechou acordo de US$ 8,5 bilhões para comprar a construtora Taylor Morrison, primeira grande aquisição desde a aposentadoria de Warren Buffett.
Os acionistas receberão US$ 72,50 por ação, avaliando o grupo em US$ 6,8 bilhões, com prêmio de 24% sobre o fechamento de sexta-feira; incluindo dívidas, o negócio fica em US$ 8,5 bilhões.
Taylor Morrison atua em 12 estados e deve se juntar à Clayton Homes, ampliando a atuação da Berkshire no mercado de construção; fechamento previsto para o segundo semestre.
Gregory Abel, novo CEO, iniciou as tratativas em março; Sheryl Palmer permanece como CEO após o fechamento.
A Taylor Morrison teve receita de US$ 8,1 bilhões no ano passado; a Berkshire já investe em concorrentes como DR Horton, Lennar e NVR, além de possuidora da Benjamin Moore e Johns Manville.

A Berkshire Hathaway anunciou a aquisição da construtora Taylor Morrison por 8,5 bilhões de dólares, a primeira grande operação desde a chegada do novo CEO. O acordo envolve pagamento de 72,50 dólares por ação, representando um prêmio de 24% sobre o fechamento de sexta-feira. O negócio inclui dívidas, elevando o valor total da operação a 8,5 bilhões de dólares.

A Taylor Morrison atua em 12 estados norte-americanos e gerou 8,1 bilhões de dólares em receita no ano passado. A negociação prevê a integração da empresa à Clayton Homes, unidade da Berkshire, ampliando o portfólio de construção de casas para a companhia.

Detalhes financeiros e liderança

A transação avalia o patrimônio da Taylor Morrison em 6,8 bilhões de dólares. O fechamento está previsto para o segundo semestre deste ano, sujeita a aprovações regulatórias. Sheryl Palmer continuará como CEO após a conclusão.

Gregory Abel, recém-empossado CEO da Berkshire, iniciou as tratativas com Palmer em março, após apresentação por assessores. Abel destacou a expectativa de ampliar o alcance de moradia acessível por meio da parceria com Clayton Homes.

Contexto setorial e indicadores

A aquisição reforça a atuação da Berkshire no setor de construção de casas, que tem perspectivas de recuperação. A associação de construtores aponta alta modesta na construção de residências unifamiliares, com previsão de 1% neste ano.

O setor também ganha impulso com programas de aluguel com opção de compra debatidos em políticas públicas. A Taylor Morrison atua ainda no segmento de locação sob a marca Yardly, além de oferecer serviços financeiros como hipotecas.

Observações finais

A Taylor Morrison tem presença relevante no mercado de residências usadas para aluguel e venda. A Berkshire já investe em rivais como DR Horton, Lennar e NVR, além de possuir Benjamin Moore e Johns Manville. A operação sinaliza maior integração vertical no setor.