R$1 mil rende na poupança, Tesouro Direto e CDB com Selic a 14,25%

Copom reduziu a Selic em 0,25 ponto percentual, de 14,50% para 14,25% ao ano, pela terceira vez consecutiva.
Com o recuo, o retorno da renda fixa cai, e a poupança fica menos atrativa frente a investimentos atrelados à Selic ou ao CDI.
Usando R$ 1 mil, a simulação mostra: Tesouro Selic, CDB/DI e LCIs/LCAs rendem aproximadamente R$ 1.119 após um ano, já descontado o IR; poupança fica em cerca de R$ 1.084.
Tesouro Prefixado rende cerca de R$ 1.118; Tesouro IPCA+ fica em torno de R$ 1.101 após um ano.
Riscos: CDB/LCI/LCI dependem do banco emissor; Fundo Garantidor de Créditos cobre até R$ 250 mil por instituição, mas CRIs/CRAs e debêntures não são cobertos.

Nesta quarta-feira (17), o Copom reduziu a Selic em 0,25 ponto percentual, de 14,50% para 14,25% ao ano. A decisão marca a terceira queda seguidas do mesmo tamanho, com impactos distintos: facilita financiamentos, mas reduz o retorno da renda fixa.

Apesar da redução, a Selic continua elevadíssima, o que sustenta previsões de novos cortes no futuro ainda incertas. O cenário internacional traz riscos, como a inflação global, influência da guerra no Oriente Médio e possíveis pressões nos preços do petróleo.

A inflação brasileira já sente esse cenário. O IPCA de maio mostrou preços pressionados, com a inflação em 12 meses acima do teto da meta de 4,5%. Analistas apontam fatores externos, medidas públicas e El Niño como riscos adicionais.

Boletim Focus indicou revisões das expectativas: IPCA de 5,3% neste ano e Selic em 13,75% em 2026. Mesmo assim, a renda fixa segue com remunerações altas, principalmente em títulos que acompanham CDI ou Selic.

O que rende com R$ 1 mil hoje

Aplicar 1 mil em Tesouro Selic rende hoje cerca de 1.119 reais após um ano, já descontado o IR. CDBs com CDI cheio também ficam nessa faixa. LCAs/LCIs atreladas a 85% do CDI pagam cerca de 1.122 reais.

Poupança, com Selic nesse patamar, rende menos: aproximadamente 1.084 reais no saque após um ano. Poupança velha, com 0,5% ao mês mais TR, ainda oferece retorno em períodos maiores, mesmo com a inflação elevada.

Tesouro Prefixado fica próximo de 1.118 reais após um ano, com IR descontado. Tesouro IPCA+ fica em torno de 1.101 reais. Em geral, títulos atrelados à inflação ou ao CDI oferecem maior valorização no curto e médio prazo.

Riscos e cuidados

Papéis emitidos por bancos, como CDBs, LCAs e LCIs, carregam risco de balanço da instituição emissora. Em cenário de juros altos, o risco é maior e a remuneração costuma ser superior ao Tesouro Direto.

Casos recentes de bancos como Master, Pleno e Will Bank resultaram na liquidação de instituições. O FGC cobre até 250 mil por conglomerado, mas o pagamento pode demorar. CRIs, CRAs e debêntures não entram no fundo.