- A Votorantim vendeu o controle da CBA para a Chinalco e a Rio Tinto por R$ 4,69 bilhões (US$ 904 milhões), segundo fato relevante ao mercado.
- A participação restante ficará nas mãos de quem já controla, com a Chinalco e a Rio Tinto recebendo 68,6% da empresa — aproximadamente dois terços para a chinesa e um terço para a australiana.
- Após a conclusão, será lançada uma oferta pública de aquisição (OPA) obrigatória para as ações remanescentes da CBA.
- A CBA tinha valor de mercado de cerca de R$ 6,75 bilhões ao fechamento, e o enterprise value ficou em US$ 10,7 bilhões (aproximadamente).
- As ações da Chinalco caíram até 10,8% em Hong Kong, e as da Rio Tinto encerraram com queda de 3,5% em Sydney; o acordo pode levar ao fechamento de capital da CBA na B3 após a OPA.
A Votorantim anunciou a venda do controle da CBA (Companhia Brasileira de Alumínio) para a Chinalco e a Rio Tinto por 4,69 bilhões de reais (US$ 904 milhões). A operação concede 68,6% da empresa aos compradores, com o controle da CBA mantido pela joint venture entre as duas companhias.
A Chinalco ficará com cerca de dois terços da sociedade, enquanto a Rio Tinto deterá um terço. Após a conclusão, as empresas iniciarão uma oferta pública de aquisição (OPA) das ações remanescentes, para delistamento, conforme o comunicado ao mercado.
A CBA possuía valor de mercado de aproximadamente 6,75 bilhões de reais no fechamento de quinta-feira, com as ações a 10,35 reais. Nos últimos 12 meses, a ação subiu quase 90%.
Detalhes da operação
O enterprise value da CBA foi estimado em 10,7 bilhões de reais. A Chinalco e a Rio Tinto pagarão 10,50 reais por ação cada uma, com prêmio de cerca de 74% sobre a média dos últimos 90 dias, segundo o Brazil Journal.
Caso aprovada, a transação pode levar ao cancelamento do registro de companhia aberta da CBA na B3. Os compradores sinalizaram que podem manter as ações listadas até a conclusão da OPA, mas avaliam o cenário de privatização.
As ações da Chinalco recuaram até 10,8% em Hong Kong na sexta-feira, antes de reduzir as perdas. A Rio Tinto registrou queda de 3,5% em Sydney no mesmo dia.
A operação ocorre em meio a uma onda de aquisições no setor de mineração, com investidores chineses buscando ampliar participação na cadeia de suprimentos de metais. O preço de metais como cobre e ouro tem impulsionado as negociações.
Estimativas indicam que a CBA atua com três minas de bauxita, produzindo cerca de 2 milhões de toneladas, que são processadas para alumina e alumínio. A transação pode ampliar a presença regional de suprimento para alumina na região do Atlântico.
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